多年下降后，非法活动再次回升，尽管其在总体数字资产交易量中所占份额仍在下降。据 TRM Labs 发布的分析 2025 年数据的报告称，去年犯罪分子通过数字资产获得了 $158 billion 的收益，这是多年下降后的突然回升。2025 年，我们看到大约 4万亿美元的稳定币活动，显示合规生态系统的增长速度之快，TRM 全球政策主管 Ari Redbord 表示。即使如此增长，非法活动仍仅占总量的约 1.2%。
也就是说，那 1.2% 是生死攸关的，几乎是我所有关注的焦点——对医院的勒索软件攻击、老人因诈骗而损失毕生积蓄，以及像朝鲜（DPRK）这样的国家行为体利用加密货币资助武器计划。该报告发布之时，关于加密货币在非法金融领域的使用成为美国立法者推动的 crypto market structure legislation 讨论的核心点。TRM 指出，制裁相关的加密活动出现了“大幅跃升，主要由俄罗斯相关资金流驱动”，据称有 $72 billion 通过 ruble-backed stablecoin A7A5 进行流通，名为 A7 的钱包簇可能与超过 $39 billion 的俄罗斯制裁规避相关。尽管俄罗斯相关网络在制裁相关的加密交易量中发挥了主导作用，但更具影响力的变化是其他受制裁主体对加密 rails 的制度化，点名委内瑞拉和中国的活动。
至于加密黑客攻击，2025 年相关事件共窃取近 30 亿美元，较前一年金额有所增加，尽管其中约一半来自 2 月对 Bybit 的单一攻击。报告称，“成熟的行动方，尤其是与朝鲜民主主义人民共和国（DPRK）相关的势力，不再只是利用代码漏洞——他们正在破坏加密资产服务及其周边生态系统的运作基础。” 基础设施攻击造成了大部分损失。朝鲜黑客行动正利用“中国式洗钱渠道”将被盗资产转移给分包洗钱者，这些洗钱者使用链跳和碎片化来混淆追踪。TRM 表示，“这类专业化让追回变得更加困难，因为被盗资产在通过多层中介快速路由时，制止的窗口就越窄。”
发表评论