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美国加密货币税法仍在不均衡地发展，纳税人常常寻求将数字资产损失定性为普通损失而非资本损失。

与加拿大不同，美国尚未出现一个单一、明确的司法对应，因此法院依赖区分投资活动与商业经营的长期原则。

根据当前 IRS 指导，加密货币及其他数字资产在美国联邦所得税层面被视为财产。

因此，来自加密货币交易的损失通常为资本损失，除非纳税人能够证明其数字资产活动达到经商的水平。

Groetzinger 框架要求活动具有持续性、规律性以及以获得收入或利润为主要目的，这些原则现在在美国加密货币税务争议中发挥日益重要的作用。

通常考量的因素包括交易频率、投入交易或管理的时间、是否存在系统或运营结构，以及纳税人的意图。

当数字资产活动更像有组织、追求利润的商业行为，而非被动投资时，纳税人可能试图将损失定性为普通损失。

从 IRS 的角度，因不端行为、破产或平台故障而产生的损失并不会自动将资本损失转化为普通损失，中心化交易所的崩溃与欺诈相关损失也加剧了审查。

IRS 对这些原则的适用较为严格，主张普通损失待遇的纳税人必须严格证实其立场。

对于美国的加密货币投资者和交易者而言，资本损失与普通损失的区分具有重要后果。

资本损失通常仅用于抵消资本利得，对普通收入的救济相对有限。

相比之下，来自加密交易业务的普通损失可能抵消其他收入来源，但须接受 IRS 审查。

这一区分在高频交易、算法策略以及 DeFi/NFT 活动中变得更加相关，在投资与经营之间的界线经受考验，且可能取决于行为而非标签。

若发生损失，证明具有商业化经营的行为能力可能决定是否获得有意义的税收减免。

对于美国的加密货币投资者、交易者和企业家而言，资本损失与普通损失的区分具有实质性后果：资本损失用于抵消利得，而来自真实交易业务的普通损失可能抵消其他收入，但须接受 IRS 审查。

这一差异在高频交易、算法策略，以及 DeFi/NFT 活动中变得更为显著，在投资与经营之间的界线被测试，可能取决于实际行为而非标签。

实务提示包括：保持同期记录、在申报前评估损失的定性、将 DeFi 参与与质押视为高风险、清楚区分 NFT 创建与 NFT 交易，以及在发生损失时尽早咨询有经验的税务律师。