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摩根士丹利最近的披露，以及高盛更新的研究，显示传统金融正谋求为加密货币增长的下一个阶段布局。

加密市场曾由线上交易者和短期波动塑造，如今大型金融机构在数字资产定价与信任形成中扮演着重要角色。

在我们看来，这些举措影响的不仅是价格波动，还关系到人们在现实场景中对使用加密货币的信心，而不仅仅是作为投资持有。

摩根士丹利已就两种新投资产品提交文件：Bitcoin Trust 和 Solana Trust。两者都旨在跟踪现货价格并直接持有基础资产，表明其看好长期定位，超越短期交易。

Solana Trust 还包括质押功能，能从锁定的代币中获得回报。

这显示区块链原生特性正在被整合到传统投资架构中。

ETF 业务增强了机构信心。截至2026年初，现货比特币 ETF 的净流入超过11亿美元，其中 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust 占据了其中的大头。

高盛似乎并非全力支持加密行业，而是呈现出选择性态度。预计那些连接传统金融与数字资产的公司将成为表现最好的企业。Coinbase 被视为这一观点的核心，高盛上调了该股的评级，强调其在订阅收入、托管服务和稳定币方面的日益聚焦。监管在高盛展望中也占据重要位置，GENIUS Act 被视为支持稳定币，CLARITY Act 可能为代币化股票打开大门。

在 BitcoinVIP 的观点来看，这些发展都指向一个正在成熟的市场。机构兴趣正在从短期暴露转向监管与可用性，这很重要，因为高层的信心减少了整个加密生态系统的犹豫。当银行投入资本和资源时，用户更容易将加密货币视为可主动使用的对象，而不仅仅是持有。

加密用户往往不局限于单一领域；交易、博彩和游戏之间的重叠意味着华尔街的信号会同时影响多种用例。这在流动性改善、不确定性下降时尤为如此。

风险仍在前方。利率变化可能影响稳定币收入，而与加密相关的股票仍然波动不一。但方向正变得愈发清晰：加密货币正日益受到传统金融的决策与 Web3 创新共同塑造，观察机构的定位有助于解释价格走向的同时，也能揭示数字资产在未来几年可能的使用方式。