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高盛表示监管改革是推动机构加密货币采用的最大催化剂。该行称，日益改善的监管环境是推动机构层面持续采用加密货币的关键动力，尤其对买方和卖方金融机构，以及在交易之外发展的新用例。由詹姆斯·亚罗带队的分析师表示，未来美国市场结构立法可能成为一个关键催化剂。正在国会流传的草案法案将明确代币化资产和 DeFi 项目的监管方式，并界定 SEC 与 CFTC 的角色，Goldman 指出这是释放机构资本的关键步骤。

2026年上半年将尤为重要，因为当年晚些时候的美国中期选举可能推迟进展。该行引用自有调查数据，显示35%的机构将监管不确定性视为采用的最大障碍，32%则认为监管清晰度是最具推动力的催化因素。尽管兴趣日益增长，配置仍然有限：机构资产管理者在加密领域投资的资产约占其管理资产的7%，但71%表示计划在未来12个月内增加敞口，留给增长空间仍然很大。采用已通过 ETF 等熟悉工具加速；自2024年获批以来，到2025年底，比特币 ETF 的资产约达到1150亿美元，以太坊 ETF 已超过200亿美元。对冲基金参与度也在增加，现有多数已持有加密资产并计划进一步增加配置。

除了交易，分析师还强调代币化、DeFi 与稳定币是有望扩张的领域。去年通过的稳定币法明确了监管和储备金要求，推动市场资本化接近3000亿美元。银行监管的变化、对受限托管会计规则的放宽，以及新数字资产银行牌照的批准，共同降低了传统金融机构参与加密的门槛。美国市场结构立法被视为数字资产的主导力量，Grayscale 在上月的一份报告中表示。该机构的分析师预计，2026年将通过一项两党推动的加密市场结构法，成为该资产类别的里程碑。