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稳定币承诺引发国际支付领域的变革。但它们在企业财务管理中的应用前景究竟有多现实？在这些清算平台之外，一种新的数字货币形式正在引发关注：稳定币被设计为为企业财务主管提供国际支付的替代方案。但在企业支付交易中，它们的实用性有多高？

类似于实体现金，稳定币可以被任何个人或公司作为数字持有凭证持有和转移。不需要银行账户。与只能由发行银行客户持有的银行存款不同，稳定币可以在全球范围内直接在钱包之间转移。这使稳定币的转移区别于传统的对等银行结算，后者通常需要在不同银行的账户上进行多次记账。

尽管具备潜力，但稳定币在支付领域的应用仍处于初期阶段。根据 Artemis 的一项研究，该研究分析了全球30家最大的稳定币支付机构的支付交易量，目前全球稳定币交易量中用于实际支付的比例不到1%。市场被加密行业内部的转移主导。然而，支付领域正在增长——尤其是在新规、银行联合体以及主要支付服务提供商对稳定币表现出强烈兴趣的推动下。

到目前为止，稳定币很少用于企业支付，主要原因在于市场基础设施的缺乏。用户仍然主要将流动性保存在传统银行存款中。要使用稳定币，财务主管们必须先把银行存款转换为稳定币。同样，收款方在交易完成后往往也要把它们转换回当地货币的银行存款，以便继续从银行获得存款利息。

这在稳定币转移的速度和效率方面造成摩擦，使公司依赖于提供所谓上链与下链入口服务的服务商。目前，这一功能主要由加密货币交易所提供，而企业财务主管很少使用这些交易所。另一个挑战是缺乏国际法律框架来规制稳定币发行人及这类新形式货币的转移。将其整合到现有的 ERP 与财务系统中也并不广泛。

缺乏全球 ISO 20022 信息传递标准，以及与传统银行系统的有限互操作性目前使企业支付交易变得困难。为了让稳定币在支付中广泛可用，必须建立符合银行和企业合规要求的基础设施。一些银行已经提供受监管的加密资产托管与转让解决方案，并且正在推进上链和下链服务。因此，银行将在把稳定币的潜力与既有的财务管理流程和合规要求结合起来的支付交易中发挥关键作用。